躺枪童鞋自觉转发,股价下跌是投资者最好的朋友

图片 1

“一只扇动翅膀的蝴蝶,可能引发巨大的变动”,50ETF期权就是国内资本市场的这只蝴蝶。

图片 2

自从有了那句“你不理财,财不理你”的名言,理财似已变为国人的时尚。一说到投资理财,很多人随时都能抛出一大堆理论和成功经验来分享,俨然一副专家模样。然而,几年下来,金融市场跌宕起伏,投资理财的实际结果往往并不能令人满意。于是,民间又有了“你不理财,财不理你”的戏言。

图片 3

彼得 · 林奇

的确,投资理财似乎举步为艰:楼市连年涨,已经涨到非一般投资者能“踮脚可及”的水平,而股市尽管“随手可及”,但因连年下跌,很不给力,因此无人愿意问津。究竟如何是好?很多投资者茫然不知所措。

中国股市与国外股市一个非常大的区别在于不能买跌。很多在前期抄底的人又深深套牢,并且又开始喊抄底,因为股民朋友只有抄底一条路走,都是制度的缺失导致。

危险的说法1: 股价已经下跌了这么多了,股价还能跌多少呢?

差不多在我刚开始为富达工作的时候,我很喜欢凯泽工业这只股票.

当时凯泽的股价从25美元跌至13美元.

那时我就使用了危险的说法1这条规则.

我们买入了美国证券交易历史上规模最大的单一一宗交易.我们要么买入1250万股,要么就买入了1450万股,买入价是11.125美元,比市场价格低1.5美元.

我说,我们在这只股票上面做的投资多好啊!它已经下跌至13美元.从25美元跌到这个水平,不可能跌得更低了.现在是11.125美元.

当凯泽的股价跌至9美元的时候,我告诉我母亲,赶紧买,既然股价已经下跌了这么多,它不可能跌至更低.

幸运的是,我母亲没有听从我的建议,因为股价在接下来3个月跌至4美元.

凯泽公司没有负债,持有凯泽钢铁50%的股份、凯泽铝业40%的股份、凯泽水泥、凯泽机械以及凯泽广播30%的股份-该公司共计持有19家子公司.在那个时点,由于股价跌至4美元,1亿美元可以把整个公司买下来.

回想那时,一架波音747飞机的售价是2400万美元.如今,我想这么多钱你连波音747的一个厕所都买不了,或许可以买一个引擎.不过那时凯泽工业公司的市值可以买下4架波音747飞机.该公司没有负债.我不担心它会破产.但是我买入得太早了,我们不能买入更多股份,因为我们已经达到了上限.

最终在4年之后,他们清算了他们持有的所有头寸,结果这只股票成为一个极好的投资.最后每股的价值是35美元或40美元.

但是,仅仅因为一只股票的价格已经下跌很多而买入不是一个好的投资思路.

依笔者看来,这道选择题其实很简单:“够不着”的楼市,就让它去吧。至于门槛低、伸手可及的股市,该伸手时就该伸手!而且,更关键的是,大盘连年下跌,现在的股价真的便宜啊。或许,有些“聪明”的投资者认为:既然股市无人问津,我进去干吗?这实际就是一种典型的“从众心态”,也是一个阻碍投资理财取得成功的主要误区。

其实2015年上海证券交易所已经推出50ETF期权,给A股市场带来新的投资方向,给无数股民朋友带来了希望。可以买涨买跌双向交易是50ETF期权最重要的交易规则。

危险的说法2:股价还能上涨多少?

危险的说法2和之前那个刚好相反

这和沃尔玛的故事很像,”既然股价已经上涨了这么多了,它怎么可能还会涨得更高?”

我举一个公司,你可能认为它不是成长型公司.

1950年,菲力普莫利斯公司的股价是75美分.11年后的1961年,股价涨到2.5美元——上涨了3倍.

你可能会说,对一个处于衰退行业的公司-该公司的产品很糟糕并且没有前景-而言,这么大的涨幅已经够多了.它还能涨到多高呢?它已经涨到2.5了.因此你可能会在1961年把它卖掉.

11年后的1972年,该公司的股价上升到28美元.从你在1961年赚了3倍卖出之后又上涨了11倍.

1972年你可能会对自己说,既然股价已经上涨了这么高,它还能涨到多高呢?然后你在股价上涨了11倍之后卖出,在上涨了3倍之后又上涨了5倍,你错过了赚7倍利润的机会.

因此我要说的是,不要卷入对股票表现的技术分析.

股票评论员会使用所有这些术语、形容词和开场白.

如果一只股票的价格上涨,他们不断地添加新的称谓.他们会说股价过于膨胀,然后是太高了,与内在价值严重不符,或者股价超级膨胀.他们掌握了所有描绘股票被过高定价的术语.

如果你喜欢这家公司,这不应该对你造成干扰.你应该对自己说,我喜欢这只售价30美元的股票.不过你永远无法摆脱股票评论员的评论.

躺枪童鞋自觉转发,股价下跌是投资者最好的朋友。但是你不得不摆脱这些评论.因为你是正确的,你应该说,我喜欢这只售价30美元的股票.这些评论员是错误的.

不过,当这只股票的价格涨到50美元的时候,评论员的话可能会浮现在你的脑海里.你可能会说,等等,在股价为30美元的时候,这些人就很确定股价被高估了.现在股价已经涨到50了,他们肯定是对的.

因此你真的需要将这些评论屏蔽起来免遭它们的影响.

我曾经在斯巴鲁上涨至原来的20倍之后买入.我很幸运,因为买入之后赚了7倍.我也买入过股价从20美元跌至12美元的股票.我买入过很多这种类型的股票.现在,你不能以5美元买入一盒HersheyBar巧克力了——它们5分钱一块.

躺枪童鞋自觉转发,股价下跌是投资者最好的朋友。因此,股票的历史表现和未来表现无关.公司的绩效才与未来表现有关.

“从众心态”很好理解:一是认为人多的地方安全。二是随大流而错,即使是错了,自己也不用承担责任。但事实上,投资的真理往往掌握在少数人手中,多数人走的方向很可能是错的。况且,因为从众而出错,尽管个人心理上可能“心安理得”,自己的钱包却是要为此负责的。

图片 4

危险的说法3:我能赔多少?股价只有3美元

第三条危险的说法非常重要,我永远都能听到这个说法:”股价3美元.我能赔多少?股价只有3美元.”

现在我们来做个算术,回到我们基本的数学知识.

如果你买入两只股票,一只股价为60美元,另外一只6美元,你在这两只股票上面各投入1万美元,如果他们的股价全都跌至零,你赔的钱完全一样.这很明显.结果就是这样.

人们就是不相信这一点.你们回家之后自己算一算就知道了.

很多人经常说,”天啊,这群笨蛋竟然买价格为60美元的股票,我买的股票只有6美元.我这个投资多好啊.”

但是,注意观察那些通过卖空股票赚钱的人,他们不会在股价达到60或者70美元并且仍然处于上涨通道的时候卖空这只股票.

当股价下跌75%之后他们买入75%的股票.当股价从40美元跌至7美分的时候,他们绝对相信该公司已经一文不值了.他们不会在股价40美元的时候卖空这家公司的股票.他们选择在股价下降的过程中杀进来,在股价跌至3美元的时候卖空.

那么,是谁在接盘这些人卖空的股票呢?就是那些说”股价只有3美元,还能跌到哪去”的人.

( 待续 )


来源 | 程老湿爱吐槽

编辑 | 程老湿

图片 5

微信公众号  程老湿爱吐槽

最近,国内A股持续下跌,很多人痛骂卖出者,更痛恨融券和股指期货的卖空者,认为是他们的“阴谋”导致股市下跌。然而,卖出和卖空并不是阴谋,只是与买入一样的市场行为,仅仅是对标的价值和走势取向的判断不同而已。而且,有了做空机制,经营和财报有问题的公司最容易被做空者盯上,实际效果是在市场中减少了造假,使股票定价更合理。

要树立从下跌行情中赚钱的意识

况且,股市下跌真还不是什么坏事。要买的话,不是买便宜的更好吗?难到非要涨到贵了买才好?举个大家都知道的例子:2007年11月,中石油A股上市的开盘价格是48元/股,5年后,价格变成了8元/股。为何大家觉得48元十分“合适”,纷纷去抢购,反而对于8元/股的价格却不感冒呢?

来看看世界最老职业投资人的第一桶金是怎么回事,卡恩是世界最老职业投资人,终年109岁,他因做空1929年美国股灾而在纽约华尔街留名。对于这位拥有84年投资经验的银行家来说,资历和经验是他最大的财富,甚至连股神巴菲特只能算是晚辈,他还曾为价值投资之父本杰明·格雷厄姆当过助教。1929年7月,卡恩做空了一个名为马格马铜业公司的股票,开启了自己的第一份交易。当年10月24日,“黑色星期日”不期而至,股市疯狂下跌,卡恩的钱已经接近翻番。卡恩以“做空”的方式为自己的投资生涯获得了一个完美的开局。

“股神”巴菲特日前撰文表示:“股价下跌才是投资者最好的朋友。如果将来你准备成为股票的净买入者,不管是用你自己的钱直接买入,还是通过持股一家正在回购股票的公司间接买入,股价上涨都会损害你的利益。股价低迷不振反而会增加你的利益。”

卡恩这位投资界的寿星,连接了“做空机制”的历史与现在。反观中国,“做空”的概念在期权时代里才真正开始为大众投资者所了解。

“股神”的话其实不难理解,同样的资金,股票涨时价格高,您买的股份就少。反之,您买的股份就多。花同样的钱,究竟是买多点股份好还是少点好,答案不言自明。

“从下跌中来赚钱”,这是新一代股民,最基本的思维之一。
从下跌中来赚钱”通过股指期货与50ETF期权都可以实现。当然,树立这样的意识不是让你去做空我们的祖国,而是首先先要学会在下跌过程中用“赚钱”来规避股票持仓风险。如果我们还有余力,是可以做些投机的。从爱国的角度看,我们可以投机与未来美国股票的下跌过程。如果美国股市暴跌,而我们从中爆赚一笔,岂不快哉!

相关文章

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

网站地图xml地图